11月17日，长江润发(002435)正式对外发布定向增发2.9亿股新增股份上市公告。标志着历时近一年的收购长江医药、布局大健康领域的战略取得阶段性成果。
今年1月份，停牌超过半年的长江润发披露重大资产重组方案：以14.31元/股发行2.23亿股，并支付现金3亿元，共计作价35亿元，收购长江医药投资100%股权。同时，以16.62元/股发行股份，募集配套资金不超过12亿元，投向医药项目。
2016年增厚净利润2.77亿元
据了解，长江医药是公司控股股东长江集团打造的医药产业运作平台,通过长江医药分别单独收购海南新合赛制药、海灵化学制药有限公司及两者母公司贝斯特,随后将长江医药投资注入上市公司。
长江医药及其下属企业系抗感染类药品生产领军企业，主要生产及销售抗感染处方药，其产品注射用拉氧头孢钠、注射用头孢他啶均系国内抗感染药品销售 额前 20 位的产品。
2015年度长江医药及其下属企业实现未经审计销售收入10.87 亿元，增长率 22.52%;实现净利润 2.86 亿元，增长率 15.29%。未来三年，该公司净利润预测值分别为:2016年2.77亿元、2017年3.52亿、2018年3.92亿元。
资料显示：海灵化药的拉氧头孢及头孢他啶具有显著市场优势,同时也储备了多个非抗生素类产品;新合赛是拉氧头孢原料药生产企业;贝斯特是关键原料药进口贸易的平台;三者业务协同共同打造抗感染药物产业。
不超过12亿元的配套融资,主要用于销售队伍建设和研发项目,增强内生管理和营销加团队力度,充裕资金将助力公司继续布局大健康产业,规划设立产业并购基金。
打造大健康医疗产业集团
收购完成后,公司将形成大健康医疗产业和电梯部件产业双主业格局。
长江润发方面称，未来上市公司的医疗产业仍将以长江医药为平台,持续推进完善向医药行业彻底转型,逐步把上市公司打造成一个多元化且具有一定规模和高盈利能力的大健康医疗产业集团。
长江医药投资核心产品为注射用拉氧头孢钠、注射用头孢他啶，均曾为单独定价产品,质量优势明显;储备产品卢立康唑、复方枸橼酸铋钾胶囊未来有望顺利接班。其中,注射用拉氧头孢钠全国仅有两家公司有制剂批件,海灵化学市占率长期保持在80%以上;注射用头孢他啶2015年公司市占率也近八成,成长快速。
券商研究员认为，上述医药资产注入后，将使长江润发的业绩取得爆发性增长。据预测，上市公司公司2016-2018年的主营业务收入将分别达到17.30亿元、25.93亿元、28.00亿元,分别同比增长63%、50%、8.0%;归母净利润达到2.03亿元、3.91亿元、4.66亿元,分别同比增长365%、93%、19%;EpS分别为0.41/0.79/0.94元,对应pE分别为41/21/18倍。
另悉，此次新增上市股份并不会立即在市场上交易，上述定增股份自愿锁定期分别为12个月和36个月。
许昌金融