连续三日增持至14.15% 广电运通“野蛮入侵”神州控股

时间:2016-06-25 07:41:23

继6月21日披露买入香港主板上市公司神州控股1.37亿股普通股并构成重大资产重组后,深圳中小板上市公司广电运通6月22日、23日连续披露进展公告,连续三日增持神州控股,目前其总共持有神州控股1.55亿股,占总股本的14.15%。

通过沪港通多次买入

广电运通对神州控股的收购始于今年3月。根据其3月23日发布的《关于风险投资进展的公告》,公司通过沪港通买入神州控股,截至3月15日收盘共持有神州控股6066.2万股普通股,占神州控股已发行普通股股份的5.52%。随后在3月24日、25日再次公告,买入神州控股占总股本的比例分别达6.85%和8.40%。值得注意的是,神州控股董事长郭为持有神州控股的比例为6.59%,广电运通当时已超过郭为的持股量,成为第一大股东。

3月31日,广电运通公告,截至3月21日收盘共持有神州控股11077万股普通股,占神州控股已发行普通股股份的10.09%。5月19日再次公告,买入神州控股占总股本的比例达11.08%。

广电运通对这次收购可以说是志在必得,在其2月3日发布的《关于使用自有资金进行风险投资的议案》中,宣布准备了10亿元人民币进行风险投资,后来在3月29日的公告中,风险投资额度增加到22亿元。

神州控股抛毒丸计划

面对来势汹汹的广电运通,神州控股抛出毒丸计划。6月1日晚间,神州控股发布公告宣布要收购北京海淀区中关村神州数码大厦4-9层及18层物业,拟持有作为办公场所之用。神州控股支付的代价最高6.3亿(约7.5亿港元),将通过发行不超过1.49亿股支付,占扩大后股本的12.01%;发行价5港元,较上一交易日收报折让20.63%。

神州控股购买地产就是为了阻击广电运通的“入侵”,一旦完成此次收购,卖方 Ford Star pacificLimited持有神州控股总股份比例将达到12.01%,广电运通持股比例相应地从11.08%稀释到9.75%。这会导致神州控股的控股权再度发生改变。另外,神州数码董事长郭为持股将从6.59%降到5.8%。

但这项疑似关联方交易,侵害了除神州控股管理层以外其他全体股东的利益,引发市场舆论大哗。神州控股股价6月2日大幅低开,以单日大跌7.62%收盘。

由于神州控股的收购资产增发股份还需要通过香港证监会的审批,专业人士建议广电运通以此项物业转让可能涉及关联交易,向香港证监会提出申诉。如果能争取到一段复核的时间,能将该事项拖过6月30日神州控股的股东大会,或许等广电运通进入董事局,“毒丸”会自动消解。

广电运通继续增持

面对神州控股的各种“动作”,广电运通选择了继续“买买买”。

6月13日,广电运通再次公告,截至6月2日收盘共持有神州控股13387万股普通股,占神州控股已发行普通股股份的12.19%。6月21日、22日的公告显示,广电运通持有神州控股13745.6万股、14615万股,占总股本的比例达到12.51%、13.30%。

广电运通在6月23日公告,公司使用自有资金继续购买了神州控股的普通股股票,截至2016年6月16日收盘共持有神州控股15539.2万股普通股,占神州控股已发行普通股总股份的14.15%,并且已经根据香港《证券及期货条例》披露权益的要求在香港联交所披露易网站进行了公开披露。

广电运通称,未来不排除继续增持神州控股股权比例的可能。

分析

为寻求合作亦是财务投资

广电运通方面多次表示,入股神州控股是对神州控股业务发展模式及未来发展前景的认可和看好,在过程中将会积极与董事会和管理层进行沟通,寻求双方合作机会,发挥协同与互补优势,布局未来战略版图。另外,广电运通表示,从纯粹财务投资的角度看,神州控股是被严重低估的优质资产。去年下半年以来,国内和香港股市较为低迷,个股表现不佳,神州控股的估值处于低位,远低于国内上市的银行软件企业70倍市盈率估值水平。

香港券商分析师表示,内地上市公司买港股公司案例不在少数,但是广电运通此次通过沪港通直接入股成为第一大股东,是一种更加市场化的方式。广电运通选择这种方式买神州控股,可以看出携手神州控股开拓业务的决心。

业内人士分析,神州控股在IT服务领域的强大综合实力,能够与广电运通在金融自助设备领域的专业经验形成良好补充。

背景

广无系与神州系

广州广电运通金融电子股份有限公司成立于1999年,2007年8月上市,以银行自动柜员机(ATM)、智能交通自动售检票系统(AFC)等自助设备为核心业务,背后的控股股东广州无线电集团(简称广无集团),是我国早期建立的军工企业。集团市场目标定位于军事、安全、金融、航海航运等国防及国家重要经济部门,并初步形成了四大板块格局。

神州控股,系香港联交所主板上市公司,全称为神州数码控股有限公司,2000年从联想集团拆分出来,并于2001年6月1日上市。旗下有两家深交所上市公司神州信息和神州数码。神州信息主营神州控股IT软件服务业务,神州数码主营神州神州控股的分销和系统业务。

京华时报记者 陈艳

许昌金融